构建现代中央银行体系的重点是什么？如何完善现代金融监管体系？如何提高金融监管的透明度和法治化？
中国人民银行行长易纲，中国人民银行党委书记、中国银行保险监督管理委员会主席郭树清日前在《中共中央关于《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标的意见》在《导读》上发表署名文章，对上述热点问题一一解读。
易纲：追究重大金融风险形成的责任
易纲明确，建设现代中央银行体系的目标是建立有利于实现货币稳定、充分就业、金融稳定、国际收支四大任务的中央银行体制和机制，管理好国际收支平衡。做好货币闸门，提供优质的金融基础。提供设施服务，防控系统性金融风险，控制外部溢出效应，推动形成公平合理的国际金融治理结构。
建设现代中央银行体系主要有五项举措：
完善货币供应量调控机制。完善央行调节银行流动性、资本和利率约束的长效机制，保持货币供应量和社会融资增速与反映潜在产出的名义GDP增速基本匹配。稳步推进数字货币研发，有序开展可控试点，完善法定数字货币法律框架。
构建金融有效支持实体经济的体制机制。我们将从宏观层面设计跨周期政策，通过现代货币管理推动经济高质量发展。引入微观激励相容机制，创新结构性货币政策工具，引导金融机构优化信贷结构，支持国民经济重点领域和薄弱环节，打通金融向实体经济传导，加快建设以国内流通为主体。国际双循环相互促进的新发展格局。
建立现代金融制度体系。按照市场化、法治化、国际化原则，完善适应性强、竞争性、普惠性的现代金融制度体系。改善融资结构，大力发展债券市场和多层次资本市场，提高直接融资比重。
推动双向金融开放。保持人民币汇率弹性，充分发挥宏观经济自动稳定器功能，实现内部均衡与外部均衡的平衡。
健全金融风险防范、预警、处置和责任追究体系。完善宏观审慎管理体系，加强对系统重要性金融机构、金融控股公司和金融基础设施的统筹监管，逐步将重大金融活动、金融市场、金融机构和金融基础设施纳入宏观审慎管理，充分发挥宏观审慎管理的作用。宏观审慎压力测试的作用。在风险识别和监管校准方面发挥积极作用。建立权威高效的重大金融风险应急机制，完善存款保险制度，在股东、债权人等按照规定承担损失的前提下，充分发挥存款保险基金处置平台作用法律。央行依法履行最后贷款人职责。要严格市场纪律，追究重大金融风险形成的责任。金融机构、地方政府、金融监管部门要依法承担责任。
郭树清：严防垄断同时支持金融创新
郭树清认为，回顾国内外金融监管历史，以下教训值得借鉴：货币经济决不能偏离实体经济；以营利为目的是经营活动的正常状态；回报始终与风险成正比；我们要继续营造法治诚信的环境。 ;把握金融创新边界；管理货币门；坚决抑制房地产泡沫；牢牢抓住公司治理的“鼻子”。
郭树清表示，“十四五”期间我国金融监管改革任务将更加艰巨。要强化底线思维，提高金融监管透明度、法治化水平。在此基础上，完善风险防范、预警、处置、责任追究体系，不断完善权责一致、全面覆盖、统筹协调、有力有效的现代金融监管体系。
郭树清指出，要推动经济社会发展，开创新局面。金融监管必须坚持主动出击，防范和化解各类金融风险，维护金融体系稳定运行，为社会主义现代化国家建设进程提供保障。在支持金融创新的同时，要严防垄断，严守底线，维护市场秩序，促进公平竞争。我们将全力保护消费者合法权益，坚决打击非法集资、非法储蓄和金融诈骗行为，对各类非法变相投融资活动保持高度警惕，切实维护消费者合法权益。人民群众财产安全、社会稳定。
提高金融综合监管的透明度和法制化程度。监管体系要覆盖所有金融机构、所有业务、所有产品，依法全面监管各类金融活动。借鉴金融稳定委员会、巴塞尔委员会改革成果，强化资本充足、监督检查、市场纪律等要求，着力补齐制度短板。根据不同领域、机构、市场特点，制定差异化、有针对性的制度房地产泡沫预警，细化监管标准，提高监管精准度。
要完善宏观审慎、微观审慎和行为监管三大支柱。完善宏观管理结构和政策工具，完善系统重要性金融机构逆周期调节和监管，着力防范跨市场、跨区域、跨境风险传染。提高微观审慎监管能力，健全以资本约束为核心的审慎监管体系，加快完善存款保险制度，努力做到风险早发现、早预警、早干预、早处置。加强行为监管，严厉打击侵犯金融消费者合法权益的违法行为。整个金融监管应始终以宏观视角为基础，以微观审慎为基础，以行为监管为支撑，实现三者既独立又协同的有机统一。
要构建权威高效的风险处置制度安排。加快确定系统内重要金融机构名单，科学设定评价标准和程序，提出更高监管要求。要及时制定恢复和处置计划，引导金融机构设立“生前遗嘱”房地产泡沫预警，确保危机发生时快速有效处置。同时，要改进风险处置方式，在防范系统性风险的同时努力降低道德风险。
强化金融基础设施对监管的支持和保障。加强对中介服务机构的基础设施监督管理，本着包容审慎原则，对金融科技巨头采取专项创新监管方式，在促进发展的同时防范风险和垄断。
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